Legacy-Huazhu otelleriyle tanınan H World Group, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelir ve net gelirde kayda değer bir artışla güçlü bir operasyonel performans sergiledi. Grubun karma RevPAR’ı (Kullanılabilir Oda Başına Gelir) yıldan yıla (YoY) %3,1 artarak 216 RMB’ye ulaştı ve şirket 569 yeni otel açarken 148 oteli kapatarak otel portföyünü genişletti.
Finansal olarak, H World Group’un otel cirosu bir önceki yıla göre %21 artışla 19,7 milyar RMB’ye, toplam geliri ise %18 artışla 5,3 milyar RMB’ye ulaştı. Legacy-Huazhu için düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %32 artışla 1,5 milyar RMB’ye, düzeltilmiş net gelir ise %101 artışla 771 milyon RMB’ye yükseldi. Grup, elinde bulundurduğu 8,9 milyar RMB ile güçlü nakit pozisyonunu korumaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Harmanlanmış RevPAR bir önceki yıla göre %3,1 artarak 216 RMB’ye yükseldi.
- 569 yeni otel açıldı; 148 otel kapatılarak ağ genişletildi.
- Otel cirosu yıllık %21 artışla 19,7 milyar RMB’ye; toplam gelir ise %18 artışla 5,3 milyar RMB’ye ulaştı.
- Legacy-Huazhu için düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %32 artarak 1,5 milyar RMB’ye yükseldi.
- Grubun düzeltilmiş net geliri bir önceki yıla göre %101 artarak 771 milyon RMB’ye yükseldi.
- Rezervlerdeki 8,9 milyar RMB ile güçlü bir nakit pozisyonu.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının 2. çeyreğinde gelirlerin yıllık bazda %7 ila %11 oranında artması bekleniyor.
- Yurt içi Çin operasyonları için RevPAR’ın 2. çeyrekte yatay veya hafif negatif olması bekleniyor.
- Şirket, lider konumunu güçlendirmek için hizmet mükemmelliği ve müşteri memnuniyetine odaklanıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Otel işletme maliyetleri, artan personel maliyetleri ve azalan kira indirimi nedeniyle 3,6 milyar RMB’ye yükseldi.
- SG&A giderleri, iş büyümesi ve pandemi öncesi seviyelere dönülmesi nedeniyle bir önceki yıla göre arttı.
- DH 66 milyon RMB zarar bildirdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Grubun otel cirosu bir önceki yıla göre %22 artışla 18,1 milyar RMB’ye ulaşarak önceki beklentileri aştı.
- Faaliyetlerden elde edilen gelir bir önceki yıla göre %51 artarak 1 milyar RMB’ye ulaştı.
- Grubun güçlü bir nakit pozisyonu ve kullanılmayan bir banka kredisinde 2,4 milyar RMB bulunmaktadır.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında önemli bir eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jin Hui, amiral gemisi otellere ve yüksek kaliteli büyümeye vurgu yaparak otel ağının genişletilmesi konusunu ele aldı.
- Yeni B2B müşterileri çekme ve otelleri çevrimdışı kanallar olarak kullanma çabaları vurgulandı.
- Şirket doğrudan satış kabiliyetlerini geliştirmeyi planlıyor ve marka bilinirliğini artırmak için ek pazarlama bütçesi ayırdı.
Özetle, H World Group’un 1Ç 2024 kazanç çağrısı, finansal performans göstergelerinde güçlü bir artışla birlikte sağlam büyümenin ortasında bir şirket ortaya koydu. Grubun sınırlı hizmet segmentine stratejik olarak odaklanması ve alt kademe şehirlere doğru genişlemesinin yanı sıra yükseltilmiş marka teklifleri, şirketi sürekli büyüme için iyi bir konuma getirmiştir.
Artan işletme maliyetlerine ve DH segmentindeki bazı kayıplara rağmen, şirketin genel finansal sağlığı, güçlü nakit pozisyonu ve ikinci çeyrekte gelir artışı için olumlu bir görünümle desteklenerek sağlam görünmektedir. H World Group’un hisse senedi sembolü bu bağlamda verilmemiştir.
InvestingPro İçgörüleri
H World Group’un 2024 yılının ilk çeyreğindeki güçlü performansı ışığında, InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için uygun olabilecek ek bilgiler sunuyor. Grubun agresif büyümesi ve operasyonel verimliliği InvestingPro tarafından sağlanan verilere de yansıyor.
InvestingPro verileri, H World Group’un 12,97 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu gösteriyor ve bu da otelcilik sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 25,53 olup, muhtemelen güçlü büyüme beklentileri ve son dönemdeki performansı nedeniyle yatırımcıların kazançları için prim ödemeye istekli olduğunu göstermektedir. Ayrıca, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %44,82 gibi etkileyici bir oranda gerçekleşerek şirketin işlerinde güçlü bir genişlemeye işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun genellikle şirketin geleceğine olan güvene işaret ettiğini ve yatırımcılar için olumlu bir gösterge olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal görünümüne ilişkin olumlu havayı pekiştirdi.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarından biri, H World Group’un Oteller, Restoranlar ve Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olduğuna ve bunun ölçek ekonomilerinden ve marka bilinirliğinden yararlanmasına yardımcı olabileceğine işaret ediyor.
Yatırımcılar InvestingPro platformunu ziyaret ederek bu bilgilere ve daha fazlasına ulaşabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. Platformda, H World Group ile ilgili bilinçli yatırım kararları almak isteyenler için çok değerli olabilecek 9 ek InvestingPro İpucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
